Une fille aux cheveux cendrés (Kristy McNichol) qui souhaite devenir populaire, se rend à un festival sur le thème des pirates dans sa communauté balnéaire, où un bellâtre (Christopher Atkins) fait une démonstration de maniement d'épée. Après avoir sélectionné Mabel (McNichol) pour participer à la démonstration, l'instructeur l'invite à bord de son bateau pour un véritable tour en haute mer en compagnie d'une bande d'amis. Alors qu'elle est partie chercher des hamburgers pour cette sortie, Mabel est "accidentellement" oubliée lorsque l'un de ses "amis" lève l'ancre prématurément. Non seulement déterminée à les rejoindre, mais également à suivre l'homme de ses rêves, Mabel se lance à leur poursuite avec un minuscule voilier dans des eaux houleuses et fait naufrage. C'est alors que commence une fantaisie dans laquelle Mabel, inconsciente, s'imagine dans une véritable aventure de pirates, avec son superbe pirate et sa légion d'équipiers insolents, avec une horde de soeurs célibataires devant monter à l'autel avant elle. La fantaisie mélange des parodies de films, des chansons d'amour, et la musique de Gilbert & Sullivan's The Pirate of Penzance. L'histoire suit également la structure de l'opérette.