1941. Les premiers bombardements allemands tombent sur Belgrade. En communiste avisé, Marko Dren se livre à des vols, trafics et autres arraisonnements de convois ennemis dans lesquels il entraîne son ami Blacky. En deux ans, les deux hommes sont devenus, aux yeux d'une patrie humiliée, de véritables héros. Intrépide en amour comme sous les bombes, Blacky enlève sur scène la comédienne qu'il idolâtre, Natalija, et tire sur son protecteur. Mais l'officier allemand, sauvé par son gilet pare-balles, le fait arrêter un peu plus tard et le soumet à la torture. Marko le délivre puis le cache dans la cave de son grand-père, où se trouve déjà un groupe de réfugiés, à qui il fait fabriquer armes et objets divers ensuite écoulés au marché noir. C'est là que Vera, la femme de Blacky, meurt en donnant naissance à son fils Jovan. Lorsque la paix revient, Marko ne le dit pas à ses protégés. Grâce à de fausses informations, il leur fait croire que la guerre continue. La mystification va durer plus de quinze ans, au cours desquels Marko entretient au mieux son prestige d'antan et coule ses jours de gloire auprès de Natalija, complice tacite, ainsi ravie à Blacky...